Sommaire · Le mécanisme
De 0,1 à 0,5 % du montant chez les courtiers en ligne, mais 1 à 3 % chez les banques traditionnelles : voilà la fourchette réelle des frais de change, prélevés dès que ton intermédiaire transforme tes euros en dollars (ou l'inverse) pour passer ton ordre, à l'achat comme à la revente.
Le mécanisme
Dès qu'une conversion est nécessaire, ton intermédiaire applique un taux de change qu'il majore de sa propre marge. Ce coût vient s'empiler sur les frais de courtage, et il peut vite chiffrer si tu enchaînes les opérations en devises. L'écart entre un courtier en ligne low-cost et une banque de réseau peut atteindre un facteur 10 sur le même ordre.
Commission explicite ou spread implicite ?
Les frais de change prennent deux formes très différentes selon ton intermédiaire.
- Commission explicite : affichée noir sur blanc dans la grille tarifaire. DEGIRO facture par exemple 0,25 % du montant converti via son option AutoFX. Tu sais à l'avance ce que tu paies, et la ligne apparaît sur ton avis d'opéré.
- Spread bid-ask implicite : ton courtier n'affiche pas de commission de change, mais il intègre sa marge dans le cours d'achat ou de vente du titre. Trade Republic fonctionne ainsi : tes ordres passent par la place LS Exchange (Lang & Schwarz), où le spread sur les titres en devise se situe en moyenne autour de 0,10 à 0,25 % à l'achat. Le coût est réel mais invisible sur ton relevé.
À l'autre bout du spectre, les banques traditionnelles combinent souvent les deux : commission de change explicite plus cours de change déjà majoré d'une marge. C'est ce qui explique des coûts effectifs de 1 à 3 % observés chez Crédit Agricole (2,42 %), SG (2,70 %) ou Fortuneo (autour de 1,1 %), contre 0,25 % chez un courtier en ligne comme DEGIRO.
Exemple concret
Tu investis 1 000 € sur une action américaine via un courtier facturant 0,25 % de frais de change : la conversion te coûte environ 2,50 € à l'achat, et de nouveau à la revente.
Comment les limiter
Questions fréquentes
C'est quoi les frais de change chez un courtier ?
Ce sont les commissions prélevées quand ton courtier convertit une devise pour exécuter un ordre, par exemple transformer des euros en dollars pour acheter une action américaine.
Frais de change et risque de change : quelle différence ?
Les frais de change sont un coût de transaction fixe à chaque conversion. Le risque de change est l'impact des variations du taux de change sur la valeur en euros de ton investissement.
Combien coûtent les frais de change en pratique ?
Ils prennent la forme d'un pourcentage du montant converti : de 0,1 à 0,5 % chez les courtiers en ligne (DEGIRO 0,25 %, BoursoBank), mais de 1 à 3 % chez les banques traditionnelles (Crédit Agricole 2,42 %, SG 2,70 %, Fortuneo autour de 1,1 %). Sur 1 000 € avec 0,25 %, la conversion coûte environ 2,50 € à l'achat, et de nouveau à la revente.
Comment éviter les frais de change ?
Privilégie les ETF UCITS cotés en euros plutôt que des titres en dollars, et compare la grille « frais de change » de ton courtier, parfois plus coûteuse que le courtage.
À voir aussi
Retour au lexique complet.