Lexique financier

Un abattement réduit la part de revenu ou de gain soumise à l'impôt, comme l'abattement annuel sur les gains d'assurance-vie après 8 ans.

Une action est une part de propriété d'une entreprise cotée ; l'actionnaire peut percevoir des dividendes et réaliser une plus-value, mais supporte un risque de perte.

L'allocation d'actifs est la répartition de ton portefeuille entre grandes classes d'actifs (actions, obligations, immobilier, liquidités) selon ton profil et ton horizon.

L'assurance-vie est une enveloppe d'épargne long terme multi-supports (fonds euros à capital garanti + unités de compte), à l'argent disponible à tout moment et dont la fiscalité des gains devient avantageuse après 8 ans.

Le compte espèces est le compte de liquidités associé à ton PEA ou CTO : il reçoit tes dépôts, dividendes et ventes avant que tu n'achètes ou ne retires des titres.

Le compte-titres est le registre qui recense tes positions financières (actions, ETF, obligations) au sein d'une enveloppe PEA ou CTO.

Le compte-titres ordinaire (CTO) est l'enveloppe d'investissement la plus libre : pas de plafond, accès aux actions, ETF et obligations du monde entier, en contrepartie d'une fiscalité au prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30 %.

Le DCA (Dollar Cost Averaging), ou investissement programmé, consiste à investir une somme fixe à intervalle régulier pour lisser son prix d'achat moyen et neutraliser la question du timing.

La diversification consiste à répartir ses investissements sur plusieurs actifs, secteurs et zones géographiques pour réduire le risque sans sacrifier tout le rendement.

Le dividende est la part des bénéfices qu'une société décide de reverser à ses actionnaires, généralement chaque année ou chaque trimestre. Il n'est jamais garanti et dépend des résultats et du choix de l'entreprise.

Le drawdown est la baisse maximale d'un portefeuille depuis son plus haut jusqu'à son point bas : il mesure la pire perte subie avant un rebond.

Un ETF (ou tracker) est un fonds coté en bourse qui réplique un indice comme le S&P 500 ou le MSCI World : un seul achat donne un panier diversifié de titres, à frais réduits.

Un ETF capitalisant réinvestit automatiquement les dividendes au sein du fonds, ce qui fait croître la valeur de la part sans versement sur ton compte.

Un ETF distribuant verse périodiquement les dividendes perçus sur ton compte espèces, ce qui en fait un outil adapté à la recherche de revenu passif.

Après 5 ans, le PEA exonère les gains d'impôt sur le revenu ; seuls les prélèvements sociaux de 17,2 % restent dus. Avant 5 ans, un retrait entraîne la clôture.

La flat tax est le nom courant du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) : un impôt de 30 % (12,8 % d'impôt sur le revenu + 17,2 % de prélèvements sociaux) sur les revenus de placements financiers en France.

Le fonds euros est le support à capital garanti de l'assurance-vie : la mise est protégée et les intérêts sont définitivement acquis chaque année, en échange d'un rendement modéré, souvent autour de 2 à 3 %.

Les frais de change sont prélevés par le courtier quand tu achètes un titre dans une devise différente de celle de ton compte (ex. acheter en dollars depuis un compte en euros).

Les frais de courtage sont les commissions prélevées par ton courtier à chaque achat ou vente de titres ; ils pèsent particulièrement sur les petits ordres fréquents.

L'horizon d'investissement est la durée pendant laquelle tu peux laisser ton argent investi sans en avoir besoin ; il conditionne le niveau de risque acceptable.

L'ISIN est le code international unique à 12 caractères qui identifie un titre financier (action, ETF, obligation) sans ambiguïté.

La liquidité mesure la facilité à convertir un actif en argent rapidement et sans perte de valeur significative.

Le PEA est une enveloppe fiscale française pour investir en actions et ETF européens : après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu (les prélèvements sociaux de 17,2 % restant dus).

Le PER (Plan d'Épargne Retraite) permet de préparer sa retraite en déduisant ses versements du revenu imposable, en contrepartie d'un blocage des fonds jusqu'à la retraite (sauf cas de déblocage anticipé).

Le PFU, ou flat tax, taxe à 30 % les revenus de capitaux mobiliers (plus-values, dividendes, intérêts), notamment sur un compte-titres ordinaire.

Une plus-value est le gain réalisé lorsqu'on vend un titre plus cher qu'on ne l'a acheté ; elle est imposable au moment de la vente sur un compte-titres ordinaire.

Les prélèvements sociaux (17,2 %) s'appliquent aux revenus du capital en France, en complément ou au sein de l'imposition (PFU, gains de PEA).

Un ETF à réplication physique détient réellement les titres de l'indice qu'il suit, en totalité ou par échantillonnage représentatif.

Un ETF synthétique réplique un indice via un contrat d'échange (swap) avec une banque, souvent pour rendre éligibles au PEA des indices non européens comme le S&P 500.

Le risque de change est l'impact des variations de taux de change sur la valeur en euros d'un investissement libellé dans une autre devise (dollar, etc.).

Une SCPI est une société qui investit dans l'immobilier locatif et reverse les loyers à ses porteurs de parts. Elle donne accès à l'immobilier sans gestion, mais reste peu liquide et supporte des frais de souscription élevés (souvent 8 à 12 %).

Le TER (Total Expense Ratio) représente les frais de gestion annuels d'un ETF ou d'un fonds, prélevés automatiquement sur la performance, sans facture visible.

La tracking error mesure l'écart entre la performance d'un ETF et celle de l'indice qu'il est censé répliquer : plus elle est faible, mieux l'ETF fait son travail.

UCITS désigne le cadre réglementaire européen harmonisé des fonds destinés aux particuliers : c'est le label de référence pour les ETF accessibles en France.

Une valeur refuge est un actif vers lequel les investisseurs se tournent en période de crise pour préserver leur capital, comme l'or.

La volatilité mesure l'amplitude des variations de prix d'un actif : plus elle est élevée, plus le parcours est instable, à la hausse comme à la baisse.