Quel CTO choisir en 2026 ? Comparatif des courtiers

Le compte-titres ordinaire (CTO) n'a ni plafond de versement ni contrainte géographique : tu peux y loger des actions américaines, européennes ou asiatiques, des ETF non éligibles au PEA, des obligations et, selon le courtier, des options ou des futures. En contrepartie, il ne bénéficie pas de l'exonération d'impôt du PEA après cinq ans.

Le choix du courtier dépend surtout de ce que tu achètes. Trade Republic est pratique pour automatiser un petit investissement mensuel. XTB est difficile à battre sur le courtage pur en actions et ETF tant que tu restes sous 100 000 € de transactions mensuelles. Interactive Brokers devient particulièrement intéressant dès que tu investis sur plusieurs marchés ou dans plusieurs devises. Bourse Direct reste très lisible sur Euronext et pour ceux qui veulent un acteur français. DEGIRO conserve une offre internationale large avec une tarification simple à comprendre.

CTO ou PEA : lequel utiliser ?

Pour un investissement long terme éligible au PEA, le CTO n'est généralement pas le premier choix fiscal. Le CTO devient surtout utile lorsque le PEA ne permet pas d'acheter ce que tu veux ou lorsque tu as besoin d'une enveloppe sans plafond ni règle de retrait.

Le point souvent mal compris est le moment de l'imposition. Sur un CTO, vendre avec une plus-value déclenche l'imposition même si tu laisses ensuite l'argent chez le courtier et le réinvestis. Le retrait vers ton compte bancaire n'est pas le fait générateur. Sur un PEA, les arbitrages à l'intérieur du plan ne déclenchent pas cette imposition immédiate.

Si tu hésites entre les deux enveloppes ou cherches le mode d'emploi pas-à-pas du PEA, notre guide complet du PEA couvre l'ouverture, les supports éligibles et les stratégies courantes.

Les frais à regarder avant le courtage affiché

Un CTO à « 0 % de commission » peut être moins intéressant qu'un autre dès que tu achètes dans une autre devise. Le bon ordre de lecture est : courtage → change → spread / lieu d'exécution → frais annexes → fiscalité des dividendes étrangers.

1. Le change

Si ton compte est en euros et que tu achètes directement un titre coté en dollars, le change peut coûter beaucoup plus que l'ordre lui-même.

Pour un petit ordre, le minimum d'IBKR compte davantage. Mais à mesure que le montant augmente, l'écart de pourcentage devient très visible. C'est pourquoi le courtier le moins cher sur une action française n'est pas forcément le moins cher pour un portefeuille d'actions américaines.

2. Le lieu d'exécution et le spread

Trade Republic facture 1 € par ordre ponctuel dans le cas standard et 0 € sur les plans d'investissement. Une exécution via Direct Price peut être facturée 2 €. L'ordre standard cherche un prix sur plusieurs places. Direct Price laisse choisir parmi une trentaine de bourses, dont Xetra, Euronext, le NYSE et le Nasdaq. Un coût de courtage faible ne dispense donc pas de regarder le prix d'exécution et le spread, surtout en dehors des horaires les plus liquides.

Chez un courtier comme Interactive Brokers, l'intérêt est différent : davantage de places sont accessibles directement, avec plusieurs modes de routage et une tarification plus complexe.

3. Les frais annexes

DEGIRO facture jusqu'à 2,50 € par an et par place étrangère utilisée, hors Euronext Paris et Bruxelles. Bourse Direct affiche 0 € de droits de garde, d'inactivité et de tenue de compte sur son offre courante. Interactive Brokers affiche également 0 € de minimum de compte et 0 € d'inactivité pour les comptes individuels.

4. Les dividendes étrangers

Ce point peut compter davantage que quelques euros de courtage. Bourse Direct indique bénéficier du statut Qualified Intermediary et appliquer 15 % de retenue américaine lorsque la situation du client permet le taux conventionnel. Depuis octobre 2026, XTB permet aux clients éligibles de compléter un formulaire W-8BEN : pour un résident fiscal français, la retenue sur les dividendes US peut alors en principe être ramenée du taux standard de 30 % au taux conventionnel de 15 %.

Comparatif des principaux CTO

Le tableau ci-dessous compare le tarif normal, hors promotions. Il ne faut pas lire une même colonne comme si tous les ordres étaient exécutés sur la même place : les modèles d'exécution diffèrent.

Un ordre d'environ 500 € sur une action française / européenne

Ce graphique isole la commission directe annoncée. Les lieux d'exécution ne sont pas identiques et le spread n'est pas inclus.

eToro et Revolut ne figurent pas sur ce graphique volontairement. Chez eToro, la commission sur une action dépend de la place et peut être de 1 ou 2 $. Chez Revolut, le coût dépend du nombre d'ordres inclus dans l'abonnement avant de passer à 1 € hors quota. Les ramener à une valeur unique de 500 € donnerait une comparaison moins propre que le tableau.

Le graphique montre pourquoi un classement unique serait trompeur. XTB gagne sur le courtage pur, mais son change à 0,5 % peut annuler cet avantage sur des titres en devise étrangère. Interactive Brokers paraît plus cher sur un petit ordre français, mais devient beaucoup plus compétitif dès que le portefeuille utilise plusieurs devises ou des marchés internationaux.

Les sept plateformes en détail

Actions et ETF à faible courtage

XTB

Courtage

0 %

Limite

100 k€/mois

Change

0,5 %

XTB facture 0 % de commission sur actions et ETF jusqu'à 100 000 € de transactions dans le mois. Au-delà, la commission passe à 0,2 %, avec un minimum de 10 €. Le dépôt minimum affiché est de 1 € et le courtier propose plusieurs milliers d'actions et d'ETF.

Le point faible est clair : si la devise du titre diffère de celle du compte, la conversion coûte 0,5 %. Pour 10 000 €, cela représente 50 €. XTB permet toutefois d'ouvrir plusieurs comptes dans différentes devises, ce qui peut éviter certaines conversions lorsque tu les gères toi-même.

Pour les dividendes américains, XTB permet désormais aux clients éligibles de compléter un formulaire W-8BEN. Pour un résident fiscal français, cela permet en principe d'appliquer le taux conventionnel de 15 % au lieu du taux standard américain de 30 %, sous réserve que le formulaire soit valide et que les conditions soient remplies.

DCA automatique

Trade Republic

Ordre standard

1 €

Direct Price

2 €

Plan

0 €

Trade Republic facture 1 € sur un ordre ponctuel dans le cas standard. Une exécution via Direct Price peut coûter 2 €. Les plans d'investissement restent à 0 € de frais d'exécution. C'est l'un des modèles les plus simples pour investir une somme fixe chaque mois.

L'ordre standard cherche un prix parmi plusieurs places, sans te laisser choisir la bourse. Direct Price ouvre ce choix parmi une trentaine de bourses, mais l'univers reste moins large que chez Interactive Brokers ou DEGIRO pour les marchés, les devises et les produits avancés. Tu passes tes ordres en euros et tu ne choisis pas toi-même une devise de règlement pour l'achat. Lorsqu'un dividende ou une opération sur titres est versé dans une autre devise, Trade Republic le convertit en euros. Pour un DCA long terme simple, ce fonctionnement est lisible ; pour choisir précisément une place d'exécution ou gérer toi-même plusieurs devises, le courtier est moins flexible.

International simple

DEGIRO

Paris / US

2 €

ETF sélection

1 €

Change

0,25 %

DEGIRO facture actuellement 1 € de courtage + 1 € de frais de gestion sur une action Euronext Paris ou une action US, soit 2 € par transaction. Sur sa Sélection Principale d'ETF négociée sur Tradegate, le coût tombe à 1 € ; un ETF hors sélection revient à 3 € selon la grille standard.

Le change AutoFX est à 0,25 %. Des frais de connexion peuvent aussi atteindre 2,50 € par année civile et par bourse, hors Euronext Paris et Bruxelles. Ce ne sont pas de gros montants, mais ils comptent lorsque le portefeuille est très fragmenté entre plusieurs places.

France et Euronext

Bourse Direct

≤ 500 €

0,99 €

US ≤ 10 k€

8,50 €

Change

+0,08 %

Sur Paris, Amsterdam et Bruxelles, Bourse Direct facture 0,99 € jusqu'à 500 €, puis 1,90 €, 2,90 €, 3,80 € et enfin 0,09 % au-delà de 4 400 €. Sur NYSE et Nasdaq, le courtage est de 8,50 € jusqu'à 10 000 €, puis 0,09 %.

Le courtier ajoute 0,08 % au taux de change appliqué. Il affiche 0 € de droits de garde, d'inactivité et de tenue de compte sur Euronext ; une conservation de 0,036 % par an s'applique aux valeurs hors Euronext selon sa grille. Bourse Direct met aussi en avant son statut Qualified Intermediary pour les dividendes américains.

Marchés mondiaux et devises

Interactive Brokers

France fixe

0,05 %

Change

0,002 %

Minimum compte

0 $

Interactive Brokers est le plus technique de la sélection, mais aussi celui qui donne accès à l'univers le plus large. Sur les actions françaises, la tarification fixe SmartRouting est de 0,05 %, avec 3 € minimum. En tarification dégressive, le minimum annoncé est de 1,25 €, auquel peuvent s'ajouter des frais de place.

Aux États-Unis, IBKR Pro démarre à 0,0035 $ par action, avec un minimum de 0,35 $ en tarification dégressive. Pour le change spot, la commission commence à 0,002 %, avec un minimum de 2 $. Les comptes individuels affichent 0 $ de minimum de compte et 0 $ de frais d'inactivité.

C'est donc rarement le plus séduisant pour acheter 100 € d'une action française, mais c'est l'un des plus cohérents dès que tu manipules régulièrement plusieurs devises, plusieurs marchés ou des produits plus avancés.

Trading social

eToro

ETF

0 €

Actions

1–2 $ / opération

Inactivité

0 €

La grille eToro a changé : les frais d'inactivité sont désormais affichés à 0 €. Les retraits depuis un compte local en euros sont annoncés gratuits ; un retrait depuis le compte en dollars vers un compte externe reste à 5 $.

Sur les actions réelles, une commission de 1 ou 2 $ par opération peut s'appliquer à l'achat comme à la vente selon la place et le pays. Les ETF sont affichés à 0 € de commission. Le vrai intérêt d'eToro reste surtout ailleurs : CopyTrader, portefeuilles thématiques et interface sociale. Il faut toujours vérifier sur le ticket d'ordre qu'une position est bien achetée comme actif réel et non comme CFD lorsqu'une restriction produit s'applique.

Investir depuis l’app bancaire

Revolut

Standard / Plus

0 ordre offert

Premium

5 ordres

Hors quota

1 €

Revolut est pratique si tu veux acheter occasionnellement une action ou un ETF sans ouvrir une application dédiée. En septembre 2026, Standard et Plus n'incluent plus d'ordre gratuit, Premium en inclut 5 par cycle et Metal / Ultra 10. Au-delà du quota, la commission est de 1 € par ordre.

Ce n'est pas nécessairement cher, mais l'offre, les outils et le choix de places restent moins profonds que chez un courtier spécialisé. Revolut est donc surtout un choix de commodité.

Et Fortuneo, BoursoBank et Saxo ?

Ils ne sont pas oubliés : les trois proposent bien un CTO. Ils ne sont simplement pas dans les sept profils principaux, où d'autres offres se distinguent davantage sur le DCA, le courtage à 0 %, le change ou l'accès international.

• Fortuneo applique sur le CTO les mêmes grandes formules de courtage Euronext que sur son offre Bourse : en Starter, le premier ordre du mois jusqu'à 500 € est à 0 €, puis les ordres suivants sont facturés 0,35 %. Progress passe à 4,90 € jusqu'à 3 000 €, puis 0,15 %, et Trader Pro à 9,50 € jusqu'à 10 000 €, puis 0,10 %. C'est surtout intéressant si tu es déjà client Fortuneo ou si ton rythme colle exactement à l'une de ces formules.
• BoursoBank propose le CTO en tarif Découverte à 1,99 € jusqu'à 500 €, puis 0,60 % sur Euronext Paris, Amsterdam et Bruxelles, sans abonnement mensuel sur cette formule. Sur les marchés américains, la brochure 2026 affiche 6,95 € jusqu'à 6 000 €, puis 0,12 %. Le CTO est donc pratique si tu veux tout garder chez BoursoBank, mais il n'est pas le moins cher de ce comparatif sur les ordres courants.
• Saxo est un concurrent direct d'Interactive Brokers sur l'accès aux marchés et les outils. En tarif Classic, les actions françaises sont à 0,08 % avec 2 € minimum et les actions américaines à 0,08 % avec 1 $ minimum. Il n'y a ni dépôt minimum pour un compte particulier ni frais d'inactivité. Si tu veux une plateforme avancée mais plus directement orientée vers le marché français qu'IBKR, Saxo mérite d'être regardé.

Quel CTO choisir selon l'usage ?

Pour un ETF mensuel

Si tu veux automatiser, Trade Republic est le choix le plus lisible : plan à 0 €. Si tu passes toi-même l'ordre et choisis un ETF coté en euros, XTB peut coûter 0 € de courtage. Chez DEGIRO, la Sélection Principale coûte 1 € par transaction.

Le bon choix dépend donc moins d'un écart de 1 € que de ce que tu veux automatiser, de l'ETF réellement disponible et de la place sur laquelle tu souhaites l'acheter.

Pour les actions américaines

Si tu achètes régulièrement des titres en dollars, Interactive Brokers est le plus cohérent ici sur le couple courtage + change. DEGIRO reste plus simple, mais son change à 0,25 % devient visible sur de gros montants. XTB ne facture pas de courtage sous son seuil mensuel, mais son 0,5 % de conversion peut coûter davantage que la commission économisée.

Pour une stratégie de dividendes US, ajoute la retenue à la source à ton comparatif : Bourse Direct documente le taux conventionnel de 15 % via son statut QI, et XTB permet désormais aux clients éligibles d'obtenir en principe ce même taux conventionnel via le formulaire W-8BEN.

Pour trader ou utiliser des options

Interactive Brokers dispose de l'offre la plus large de cette sélection pour les options, futures et outils avancés. Bourse Direct convient mieux si ton univers reste centré sur Euronext et que tu veux une interface française plus simple.

Pour acheter quelques fois par an

Trade Republic, XTB et Revolut sont suffisamment simples. À ce niveau d'activité, économiser quelques dizaines de centimes par ordre compte moins que la disponibilité du titre, le spread et la facilité de déclaration fiscale.

Fiscalité du CTO en 2026

Au 6 octobre 2026, dans le cas général, les dividendes et plus-values mobilières réalisées sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 31,4 % : 12,8 % d'impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux. L'option globale pour le barème progressif reste possible dans les situations où elle est plus favorable. Le projet de budget 2027 est encore en discussion ; notre suivi dédié recense les éventuelles évolutions dans Budget 2027 et ton épargne.

Une moins-value réalisée peut être utilisée selon les règles fiscales applicables pour compenser des plus-values de même nature. La fiscalité d'un dividende étranger peut aussi inclure une retenue dans le pays d'origine, avec éventuellement un crédit d'impôt selon la convention fiscale.

Le point pratique à retenir : le CTO n'attend pas que tu retires l'argent. Une vente avec plus-value ou un dividende peut créer une imposition même si l'argent reste sur le compte-titres.

Sécurité : que se passe-t-il si le courtier fait faillite ?

Les titres détenus pour ton compte ne sont normalement pas des actifs appartenant au courtier. L'AMF rappelle que tu en restes propriétaire et qu'ils n'entrent pas dans le bilan de l'intermédiaire financier.

Pour un établissement adhérent au FGDR, la garantie des titres peut intervenir jusqu'à 70 000 € par personne et par établissement si les titres ont disparu et ne peuvent pas être restitués. Les espèces suivent une protection distincte. Pour un courtier étranger, il faut regarder le système de garantie correspondant à l'entité auprès de laquelle ton compte est réellement ouvert : le plafond français ne s'applique pas automatiquement à tous les acteurs de ce tableau.

Aucune de ces garanties ne couvre une baisse de marché. Si ton action perd 40 %, ce n'est pas une défaillance du courtier.

Avant d'ouvrir le CTO

Pour un résident fiscal français, vérifie d'abord si l'investissement peut être logé dans un PEA : pour un investissement en actions à long terme, la fiscalité du PEA reste généralement plus favorable lorsque les titres sont éligibles. Les cinq ans correspondent au seuil fiscal important du plan, pas à une garantie qu'un horizon de cinq ans suffise pour les actions. Le CTO prend ensuite tout son sens pour ce que le PEA ne permet pas de loger, ou lorsque tu as besoin de davantage de marchés, de devises ou de produits.

Si tu hésites encore entre CTO, PEA et assurance-vie, notre outil cascade d'enveloppes optimale compare leur ordre de remplissage selon ton capital, ton horizon et ta TMI.