Quelle assurance-vie choisir en 2026 ? Libre ou pilotée selon le profil

Une assurance-vie peut être gérée de deux façons, et le coût n'est pas le même. En gestion libre, tu choisis toi-même tes fonds et tes ETF. Sur les contrats en ligne les moins chers, les frais de contrat sont de 0,50 % par an. En gestion pilotée, un gérant choisit les placements à ta place, et tu paies ce service en plus. Chez Yomoni, le coût total atteint 1,60 %. Sur 10 000 €, cela représente 50 € dans un cas et 160 € dans l'autre. Mieux vaut donc comparer séparément les deux modes de gestion.

Pour des ETF en gestion libre, Placement-direct Vie est le choix retenu ici dès 500 €. Si tu n'as que 100 €, Linxea Avenir 2 permet d'ouvrir avec ce montant. Fortuneo Vie est chez le même assureur, Suravenir, mais coûte 15 € de plus par an dès que le contrat atteint 10 000 €. Si tu ne veux pas choisir les fonds toi-même, Yomoni est le choix retenu en gestion pilotée.

On regarde d'abord les frais du contrat, puis les placements réellement accessibles. Les frais propres à un ETF dépendent du tracker choisi : ils ne sont donc pas utilisés ici pour départager les contrats. Le fonds euros dépend de l'assureur, tandis que la liste des ETF varie d'un contrat à l'autre. Lucya est chez Cardif, l'assureur qui affiche le plus gros montant d'actifs dans cette liste, mais cela ne signifie pas qu'il propose le plus d'ETF. Le mode d'emploi et la fiscalité sont détaillés dans le guide. Pour des actions que tu comptes conserver longtemps, le PEA est moins taxé. Si tu peux avoir besoin de cet argent avant cinq ans, ni le PEA ni les unités de compte d'une assurance-vie ne sont adaptés : le PEA n'a pas encore atteint son horizon fiscal de cinq ans, et les unités de compte peuvent perdre de la valeur. Pour une épargne que tu dois pouvoir récupérer à tout moment sans risque de perte en capital, un livret est plus adapté.

Quels frais en gestion libre ?

Pour chaque contrat, on regarde les mêmes éléments : les frais sur les versements, les frais de gestion des unités de compte, ceux du fonds euros, les frais d'arbitrage et le montant nécessaire à l'ouverture. Les promotions sont exclues. Linxea apparaît deux fois parce qu'Avenir 2 et Spirit 2 ne sont pas assurés par la même compagnie.

La colonne « ouverture » indique le montant nécessaire au moment de la souscription. Ensuite, les versements peuvent souvent être plus faibles : 50 € chez Placement-direct, 50 € en versement programmé chez Fortuneo et BoursoVie, et 100 € en versement programmé chez Spirit 2. Chez Fortuneo, un versement libre reste à 100 €.

Sur 10 000 € en unités de compte, un an

Si tu laisses 10 000 € pendant un an, des frais de 0,50 % représentent 50 €, 0,60 % représentent 60 € et 0,75 % représentent 75 €. Il s'agit uniquement des frais du contrat. L'ETF a ses propres frais, qui s'ajoutent, mais ils dépendent du tracker choisi et ne servent pas à comparer les contrats entre eux ici.

• Placement-direct Vie50 €
• Linxea Spirit 250 €
• Lucya Cardif50 €
• Linxea Avenir 260 €
• Fortuneo Vie75 €
• BoursoVie75 €

Les contrats des banques de réseau souvent cités par la presse (Multiplacements 2, Séquoia, Plan Assurance Vie) s'ouvrent en agence. Nous n'avons pas trouvé de grille de frais publiée en ligne, donc ils ne figurent pas dans ce comparatif.

Les mêmes ETF, les mêmes fonds euros ?

Non. Deux contrats peuvent avoir les mêmes frais et proposer des placements différents.

Changer de contrat ne signifie pas forcément changer de fonds euros. Plusieurs contrats assurés par la même compagnie peuvent donner accès aux mêmes fonds euros.

• Linxea Avenir 2, Fortuneo Vie, Yomoni Vie, chez Suravenir : Rendement 2 et Opportunités 2.
• Linxea Spirit 2, chez Spirica : Nouvelle Génération et Objectif Climat. Même courtier que Avenir 2, pas la même société.
• Placement-direct Vie, chez Swiss Life : l'actif général.
• Lucya Cardif, chez Cardif : le fonds général, et Euro Private Strategies.
• BoursoVie, chez Generali : Euro Exclusif, plus Eurossima et Netissima selon les pages du contrat.

Pour les unités de compte, chaque contrat possède sa propre liste de supports. Même chez Suravenir, elle diffère d'un contrat à l'autre. Linxea annonce plus de 600 supports sur Avenir 2, contre plus de 200 chez Fortuneo. Chez Yomoni, tu ne choisis pas les fonds : c'est le gérant qui s'en charge.

Les ETF diffèrent eux aussi selon les contrats. Lucya affiche plus de 2 300 unités de compte, dont plus de 50 ETF seulement. La majorité du catalogue est donc constituée de fonds, et non de trackers. Placement-direct dépasse 1 300 supports, dont plus de 300 actions en direct. Spirit 2 dépasse 1 100 supports (ETF, capital-investissement, actions, SCPI). BoursoVie en compte 600. BoursoBank propose en plus 8 fonds d'ETF à son nom. Avenir 2 compte environ trois fois plus de supports que Fortuneo, alors que les deux contrats sont assurés par la même compagnie. Le nombre total de supports n'est donc pas un critère suffisant : ce qui compte, c'est que le contrat propose les ETF que tu comptes réellement utiliser. Si tu cherches un ETF précis, vérifie sa présence avant d'ouvrir.

Quelle compagnie gère le plus d'argent ?

Lorsque tu verses, l'argent est placé auprès de la compagnie d'assurance, et non chez Linxea ou Fortuneo. Au 31 décembre 2025, voici les montants publiés par ces compagnies :

Ces quatre chiffres ne mesurent pas exactement la même chose. Cardif inclut aussi ses succursales à l'étranger, tandis que Swiss Life parle de réserves vie, et pas uniquement d'assurance-vie. Cardif publie le montant le plus élevé des quatre. Ce n'est toutefois pas une raison, à elle seule, de choisir Lucya : la taille de la compagnie ne réduit pas les frais et n'ajoute pas d'ETF. Si une compagnie fait faillite, le fonds de garantie (FGAP) couvre 70 000 € par personne et par compagnie. Avenir 2 et Yomoni sont tous deux chez Suravenir et partagent donc ce plafond. Generali n'apparaît pas dans le tableau : nous n'avons pas trouvé d'encours d'assurance-vie publié selon la même définition et à la même date.

Placement-direct, Spirit 2 ou Lucya ?

Sur les unités de compte, les trois contrats prennent 0,50 %. Les frais sur versement sont de 0 %. Sur 10 000 €, cela représente 50 €. La différence se fait donc ailleurs.

Sur le fonds euros, Placement-direct Vie (Swiss Life) prend 0,60 %. Spirit 2 (Spirica) peut monter jusqu'à 2 %. Lucya (Cardif) prend 0,70 % sur le fonds général, et de 0,70 % à 3 % sur Euro Private Strategies. Sur 10 000 € placés en fonds euros, cela représente respectivement 60 €, jusqu'à 200 €, ou 70 € pouvant aller jusqu'à 300 €. C’est sur ces frais de fonds euros que les écarts apparaissent : Placement-direct reste le moins cher, avec 60 € de frais contre jusqu’à 200 € pour Spirit 2 et 70 €, voire 300 €, pour Lucya.

Il faut aussi regarder les arbitrages. Chez Placement-direct, ils sont à 0 %, y compris lorsque tu déplaces un ETF. L'achat et la vente de l'ETF restent toutefois facturés 0,10 %. Chez Spirit 2, le 0 % d'arbitrage en ligne ne s'applique pas aux ETF. Les conditions générales du 1er juillet 2025 indiquent encore 0,10 %, tandis que la page du contrat, consultée le 25 septembre 2026, affiche 0,06 %. Nous conservons les deux chiffres puisqu'ils proviennent de documents différents. Spirit 2 est donc surtout intéressant si tu n'y places pas de fonds euros et si cette différence entre la page et la notice ne te pose pas de problème.

Deux points méritent aussi d'être précisés. Avec l'allocation déléguée de Placement-direct, tu ajoutes 0,40 %, et 0,70 % avec l'option « 100 % trackers ». Le choix des placements n'est alors plus entièrement entre tes mains. Les actions en direct sont facturées 0,80 %, et non 0,50 %. Lucya demande 10 € une seule fois pour l'association. Son tableau de frais de juillet 2025 plafonne la gestion pilotée à 0,50 %, tandis que la page du contrat annonce 0,25 % supplémentaires pour la gestion déléguée. Nous conservons donc ces deux chiffres séparément, sans en déduire un troisième. Chez Lucya, les opérations sur ETF sont plafonnées à 0,10 %.

Les trois contrats s'ouvrent avec 500 €. Ensuite, Placement-direct accepte des versements de 50 €. En gestion libre, Spirit 2 permet un versement programmé dès 100 €. Les 2 % de Spirit 2 constituent un plafond : ce n'est pas nécessairement le taux appliqué. Cela reste néanmoins un niveau élevé pour y placer du fonds euros. Si tu veux combiner ETF et fonds euros dans le même contrat, Placement-direct reste donc le choix retenu ici.

Dès que tu as 500 €

Placement-direct Vie

Sur 10 000 €

50 €

Fonds euros

0,60 %

Ouverture

500 €

Pour des ETF, pas pour le fonds euros

Linxea Spirit 2

Sur 10 000 €

50 €

Fonds euros

2 % max

Ouverture

500 €

Même prix sur les ETF, fonds euros plus cher

Lucya Cardif

Sur 10 000 €

50 €

Fonds euros

0,70 %

Ouverture

500 €

Avenir 2 ou Fortuneo, à 100 € ?

Linxea distribue Avenir 2 et Fortuneo distribue Fortuneo Vie. Les deux contrats sont assurés par Suravenir, une filiale du Crédit Mutuel Arkéa. L'argent est donc placé auprès de la même compagnie, avec les mêmes fonds euros : Rendement 2 et Opportunités 2. Les deux s'ouvrent avec 100 €. La différence se trouve surtout dans les frais annuels.

Avenir 2 prend 0,60 % sur les unités de compte, soit 60 € pour 10 000 €. Fortuneo Vie, selon la notice n° 2135, prend 0,75 %, soit 75 €. Cela représente 15 € de plus chaque année, alors que la compagnie d'assurance est la même. Le mandat Fortuneo est encore plus élevé, à 0,85 %.

Face à Placement-direct, l'avantage d'Avenir 2 est surtout son montant d'ouverture : 100 € au lieu de 500 €. Une fois le contrat à 10 000 €, tu paies 10 € de plus par an. Si tu as déjà 500 €, cet écart est limité. Si tu n'as que 100 €, Avenir 2 permet d'ouvrir le contrat ; Fortuneo présente alors les mêmes 100 € minimum, mais avec des frais plus élevés.

Le fonds euros est soumis à ses propres conditions. Suravenir Rendement 2 est à 0,60 %, mais tu ne peux pas y placer plus de 70 % du versement. Le reste doit aller en unités de compte. Suravenir Opportunités 2 va de 0,60 % à 3 %. Linxea, en citant Suravenir, indique que 0,60 % est le taux habituel et que les 3 % s'appliquent lorsque le rendement des actifs passe sous 0 %. Opportunités 2 est alimenté par un versement, et non par un arbitrage, et tu peux y placer 100 % de ce versement. Chez Fortuneo, le plafond d'Opportunités 2 est également de 3 %, avec une garantie en capital de 97 % avant frais.

L'arbitrage en ligne sur Avenir 2 est gratuit, sauf pour les SCPI, les SCI, les ETF et les FCPR. Acheter ou vendre un ETF coûte 0,10 %. Fortuneo affiche 0 € de frais d'arbitrage, avec également 0,10 % sur les ETF. Pour ouvrir le contrat, il faut 100 €. Les versements libres restent à 100 €, tandis que les versements programmés commencent à 50 € par mois. Les frais d'adhésion sont de 0 %. À 100 € d'ouverture, Avenir 2 est donc le choix retenu ici : même assureur et mêmes fonds euros que Fortuneo, avec des frais de gestion sur les unités de compte plus faibles.

Seulement si tu n’as que 100 €

Linxea Avenir 2

Sur 10 000 €

60 €

Contre Fortuneo

15 € de moins

Ouverture

100 €

Même compagnie, plus cher

Fortuneo Vie

Sur 10 000 €

75 €

Contre Avenir 2

15 € de plus

Ouverture

100 €

BoursoVie vaut-il 25 € de plus ?

Pour 10 000 €, les frais sont de 75 €, comme chez Fortuneo, mais la compagnie d'assurance est Generali. BoursoBank ne facture rien à l'entrée, sur les versements, les arbitrages ou les rachats. Il s'agit des frais du contrat : si tu retires une somme avec une plus-value, l'impôt reste dû. Les frais peuvent atteindre 0,75 % sur les unités de compte, ainsi que sur Eurossima, Euro Exclusif et Netissima. L'ouverture nécessite 300 €. Un versement programmé commence à 50 €. Les arbitrages automatiques peuvent, eux, représenter jusqu'à 1 % de la somme déplacée.

Ces 25 € supplémentaires par rapport à Placement-direct, c’est le prix à payer pour rester chez BoursoBank sans avoir à ouvrir un autre compte. La bonification sur Euro Exclusif ne réduit pas ces frais : il s'agit d'une offre commerciale distincte.

Si tu ne veux pas d’un deuxième compte

BoursoVie

Sur 10 000 €

75 €

Contre Placement-direct

25 € de plus

Ouverture

300 €

Combien coûte une gestion pilotée ?

En gestion pilotée, tu paies à la fois les frais du contrat et ceux du mandat. C'est ce coût total que l'on compare aux 0,50 % de la gestion libre. L'allocation déléguée de Placement-direct (0,40 % en plus, ou 0,70 % sur « 100 % trackers ») n'apparaît pas dans le tableau : ce n'est pas un forfait unique comme chez Yomoni. Goodvie, chez Goodvest, annonce 1,75 % à 1,95 % tout compris sur les fonds cotés. Comme la fourchette est plus élevée et qu'il n'y a pas un taux unique, elle n'apparaît pas sur le graphique.

• Yomoni Vie160 €
• Nalo Patrimoine165 €

Yomoni ou Nalo ?

Si tu sais choisir tes ETF, le mandat représente un coût supplémentaire. Chez Yomoni, il faut compter 160 € pour 10 000 €, contre 50 € de frais de contrat en gestion libre. Les 110 € d'écart correspondent au coût du service de gestion déléguée.

Si tu ne veux pas choisir toi-même les placements, Yomoni plafonne le coût total à 1,60 %. La gestion représente 0,70 %, Suravenir jusqu'à 0,60 % et les ETF jusqu'à 0,30 %. Les frais d'entrée, de sortie et d'arbitrage sont de 0 €. Nalo Patrimoine (Generali) plafonne à 1,65 %, soit 165 € pour 10 000 €. L'écart est de cinq euros. On choisit donc Yomoni dans la plupart des cas, et Nalo uniquement si tu veux investir avec Generali.

Goodvie, chez Goodvest, affiche une fourchette de 175 € à 195 € pour 10 000 €. Comme il ne s'agit pas d'un taux unique, le contrat n'apparaît pas sur le graphique.

Les deux contrats s'ouvrent avec 1 000 €. Ensuite, 50 € suffisent chez l'un comme chez l'autre. Le minimum de 500 € concerne Nalo Flex, un autre contrat. Nalo détaille son 1,65 % ainsi : 1,40 % sur les unités de compte (0,90 % de mandat et 0,50 % pour la compagnie), auxquels s'ajoutent 0,25 % de frais moyens d'ETF, sans frais supplémentaires. Sur le fonds euros, Nalo prend 0,85 % (0,35 % pour Nalo et 0,50 % pour la compagnie). Les frais d'entrée, sur versement et d'arbitrage sont de 0 %.

Chez Yomoni, une offre remboursait plusieurs mois de frais à partir de 5 000 € versés. Elle s'est arrêtée le 18 janvier 2026, donc nous n'en tenons pas compte. Au-delà de 50 000 €, la gestion privée passe en gestion libre. Ce n'est plus le tarif présenté ici.

Si tu ne veux pas choisir toi-même

Yomoni

Sur 10 000 €

160 €

Contre la libre

+110 €

Ouverture

1 000 €

Si tu veux Generali, pas pour le prix

Nalo

Sur 10 000 €

165 €

Contre Yomoni

5 € de plus

Ouverture

1 000 €

Peut-on changer de contrat sans remettre les 8 ans à zéro ?

Tu ne peux pas transférer ton contrat à une autre compagnie tout en conservant sa date d'ouverture. Si tu le rachètes entièrement pour ouvrir un nouveau contrat ailleurs, les 8 ans repartent de zéro. Un rachat partiel ne remet pas ce délai à zéro pour la partie qui reste. Si tu restes chez le même assureur, un transfert interne peut conserver la date d'ouverture, à condition que l'assureur l'accepte. La marche à suivre est expliquée dans comment choisir une assurance-vie.

La fiscalité des rachats est détaillée dans le guide, pas dans ce comparatif. Les prélèvements sociaux sur l'assurance-vie sont de 17,2 %. L'abattement après 8 ans réduit l'impôt, mais pas ces prélèvements. Le fonds euros est garanti par la compagnie d'assurance, et non par l'État. Si la compagnie fait faillite, le fonds de garantie (FGAP) couvre au maximum 70 000 € par personne et par compagnie. Pour la transmission, voir assurance-vie et succession.

Ces chiffres viennent-ils des notices ?

Les frais ont été relevés le 25 septembre 2026 dans les documents des contrats, et non dans un autre comparatif. Les listes de supports et les encours des compagnies ont été vérifiés le 27 septembre 2026.

• Linxea Spirit 2, page contrat et conditions générales Spirica du 1er juillet 2025.
• Linxea Avenir 2, page contrat et page frais Linxea pour le plafond de 3 % sur Opportunités 2.
• Placement-direct Vie, page contrat et communiqué du 28 octobre 2024 pour le 0,60 % du fonds euros et le 0,10 % à l'achat et à la vente d'un ETF.
• Lucya Cardif, tableau de frais mis à jour en juillet 2025 (fichier consulté le 25 septembre 2026), page contrat et frais du fonds général et d'Euro Private Strategies.
• BoursoVie, aide frais et page assurance-vie.
• Fortuneo Vie, notice et page gestion libre.
• Yomoni, tarifs. Minimum de 1 000 € : page enveloppe. La promo arrêtée au 18 janvier 2026 : page offre.
• Nalo, tarifs. Minimum de 1 000 € : assurance-vie Nalo. Le seuil de 500 € est Nalo Flex, pas Patrimoine.
• Goodvest, fourchette Goodvie sur la page tarifs.
• Univers de supports : pages contrats ci-dessus, relues le 27 septembre 2026. Lucya : plus de 50 ETF. BoursoVie : page assurance-vie (600 supports, 8 fonds d'ETF BoursoBank). Fortuneo : page assurance-vie (plus de 200 supports).
• Encours assureurs au 31 décembre 2025 : communiqué Suravenir du 23 janvier 2026 (59,3 milliards), communiqué Swiss Life France résultats 2025 (45,1 milliards de réserves vie), rapport ESG Spirica 2025 (19,4 milliards), rapport article 29 Cardif Assurance Vie 2025 (194,6 milliards d'actifs, France et succursales).

Les tarifs et conditions peuvent évoluer après cette date.