Sommaire · Comment ça marche
Tu ouvres une assurance-vie mais l'idée de choisir toi-même tes supports te bloque ? C'est exactement ce que la gestion pilotée propose de régler : tu délègues les décisions à un gérant, qui investit ton épargne à ta place selon un profil de risque. Confortable, mais jamais gratuit.
Comment ça marche
À la souscription, tu choisis un profil : prudent (dominante fonds euros), équilibré, ou dynamique (forte part d'unités de compte). Le gérant construit alors une allocation cohérente avec ce profil, puis la fait évoluer dans le temps : il renforce la sécurité quand les marchés inquiètent, remet du risque quand le contexte s'y prête. Tu n'as rien à faire, tout est automatisé.
En gestion libre, c'est l'inverse : tu sélectionnes tes ETF et fonds, tu décides quand arbitrer. Plus de travail, plus de contrôle, et surtout moins de frais.
Le vrai sujet : le surcoût
La gestion pilotée se facture en plus du reste. À l'étage des frais de gestion du contrat et du TER des supports vient s'ajouter une commission de mandat, souvent de l'ordre de 0,2 à 0,5 % par an. Ça paraît peu, mais ça s'empile et se capitalise.
Pour qui
La gestion pilotée a du sens si tu ne veux pas t'occuper de ton allocation, ou si tu débutes et préfères être encadré. En revanche, si tu es à l'aise avec une allocation simple (un ETF Monde et une poche de fonds euros suffisent souvent), la gestion libre fait le même travail pour bien moins cher.
Pour comparer les contrats et trancher entre libre et pilotée selon ton profil, va voir notre guide comment choisir une assurance-vie.
Questions fréquentes
C'est quoi la gestion pilotée, en une phrase ?
La gestion pilotée (ou gestion sous mandat) consiste à déléguer les choix d'investissement de ton assurance-vie à un gérant professionnel, qui répartit ton épargne entre fonds euros et unités de compte selon un profil de risque que tu as choisi (prudent, équilibré, dynamique).
Quelle différence avec la gestion libre ?
En gestion libre, c'est toi qui choisis tes supports et qui arbitres. En gestion pilotée, un gérant le fait pour toi et ajuste l'allocation dans le temps. La gestion libre est gratuite ou presque et te laisse la main ; la pilotée est plus confortable mais facturée en plus chaque année.
Combien coûte la gestion pilotée ?
Elle ajoute une couche de frais, souvent de l'ordre de 0,2 à 0,5 % par an, qui s'empile sur les frais de gestion du contrat et le TER des supports. Sur le long terme, ce surcoût peut représenter plusieurs milliers d'euros : c'est le prix de la délégation, à mettre en face du temps et des compétences qu'elle t'épargne.
Pour qui la gestion pilotée est-elle pertinente ?
Plutôt pour qui ne veut pas ou ne sait pas construire et suivre une allocation. Si tu es à l'aise avec une allocation simple à base d'ETF Monde, la gestion libre revient bien moins cher pour un résultat souvent comparable. La pilotée se justifie surtout par le confort, pas par une performance garantie.
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