Sommaire · Le non-recours au LEP en 2024
En 2024, 62 % des personnes qui pouvaient ouvrir un Livret d'Épargne Populaire n'en avaient pas. Sur 31 millions d'éligibles, 38 % détenaient un livret. Le reste, 19,2 millions de personnes, passait à côté. Fin 2025, la Banque de France compte 12,1 millions de livrets. Elle ne republie pas le nombre d'éligibles. Le taux de non-recours 2025 ne se recalcule donc pas.
Ce baromètre réunit la photo 2024, la série du nombre de LEP, et des scénarios de gain au taux en vigueur depuis le 1er août 2026. Chaque ligne dit d'où vient le chiffre.
Le non-recours au LEP en 2024
Le non-recours, c'est le fait de ne pas utiliser un droit auquel on a pourtant accès. Le Livret d'Épargne Populaire est réservé aux personnes dont le revenu fiscal de référence (RFR) reste sous un plafond (23 028 € pour une part en métropole en 2026). La photo la plus récente du taux, elle, date de 2024.
Parmi les 31 millions de personnes éligibles en 2024, 38 % détenaient un LEP. Le taux de non-recours est donc de 62 % : 19,2 millions de personnes. Le rapport n'écrit pas « 62 % ». C'est le complément de 38 %.
- Détiennent un LEP38%
- Non-recours62%
Le même rapport donne un autre taux, qu'il ne faut pas confondre avec le précédent : 21,8 % des personnes majeures détenaient un LEP en 2024, en hausse de 1,6 point sur 2023. Le dénominateur est la population majeure, pas les seuls éligibles.
L'évolution du nombre de LEP
La série permet de suivre la progression du LEP tout en distinguant les années où un taux de non-recours peut réellement être calculé.
| Année | Nombre de LEP | Personnes éligibles | Détention parmi les éligibles | Non-recours |
|---|---|---|---|---|
| 2022 | 8,3 millions | non publié | non publié | non publié |
| 2023 | 10,9 millions | non publié | 33 % | 67 % |
| 2024 | 11,9 millions | 31 millions | 38 % | 62 % |
| 2025 | 12,1 millions | non publié | non publié | non publié |
Le nombre de livrets de 2022, 2023 et 2024 se lit sur le graphique 1 du rapport 2024. Le rapport titre aussi « 12 millions » pour 2024 : 11,9 millions est la lecture du graphique, 12 millions est l'arrondi du texte. Fin 2025, la phrase du rapport 2025 est nette : 12,1 millions, soit plus de 200 000 livrets de plus qu'en 2024.
La détention de 33 % en 2023 n'est pas imprimée telle quelle. Le rapport 2024 écrit que 38 % font 5 points de plus qu'en 2023. Le 67 % de non-recours est le complément, calculé par Place au Rendement. Le nombre d'éligibles 2023 n'est pas dans le rapport. Le déduire de 10,9 millions divisés par 33 % donnerait environ 33 millions. Ce n'est pas une donnée publiée, donc la case reste vide.
Quel manque à gagner théorique pour les ménages ?
Depuis le 1er août 2026, le LEP rapporte 2,50 % et le Livret A 1,70 %. Sur 10 000 €, cela fait 250 € d'intérêts contre 170 €, soit 80 € par an. Jusqu'au 31 juillet 2026, le Livret A était à 1,50 % et l'écart au plafond était de 100 €. Ce 100 € n'est plus le chiffre du jour.
Le gain agrégé dépend de l'épargne que les non-détenteurs auraient vraiment mise de côté. La Banque de France ne la mesure pas. Le tableau suivant applique l'écart de 0,80 point à quatre encours, sur les 19,2 millions de personnes de la photo 2024. Ce n'est pas une estimation du manque réel. Les non-détenteurs n'ont pas le même encours que les détenteurs.
| Épargne supposée par personne | Gain annuel LEP contre Livret A | Gain agrégé sur 19,2 millions |
|---|---|---|
| 1 000 € | 8 € | 154 M€ |
| 3 000 € | 24 € | 461 M€ |
| 6 912 € | 55 € | 1,06 Md€ |
| 10 000 € | 80 € | 1,54 Md€ |
6 912 € est l'encours moyen d'un LEP en 2024. En 2025, cet encours moyen se stabilise à 6 902 €. L'utiliser pour les non-détenteurs est un scénario, pas un constat : le rapport 2024 rappelle que 28 % des LEP avaient un encours inférieur à 3 000 €. La ligne à 10 000 € est la borne haute, celle où chaque personne sans LEP en 2024 aurait un livret plein au taux d'aujourd'hui.
Ce que les données suggèrent sur le non-recours
La Banque de France ne dresse pas la liste des raisons du non-recours. Elle publie des faits, et un appel.
La clientèle fragile détient peu de LEP. Le taux est de 7,5 % en 2024 et de 8 % en 2025. Le rapport l'explique par une capacité d'épargne plus faible et par l'éloignement de certains publics des canaux d'information. Le rapport 2025 demande aux banques que les ménages éligibles qui ont de l'épargne, et pas encore de LEP, reçoivent cette information.
Les ouvertures, ensuite. Le rapport 2024 écrit que les professions intermédiaires, les ouvriers et les étudiants restent sous-représentés. Ce n'est pas le même découpage que l'enquête Histoire de vie et Patrimoine 2023-2024, reprise dans le rapport 2025. Là, parmi les détenteurs, les retraités et les ouvriers sont plus présents que parmi les détenteurs d'un Livret A. Les agriculteurs exploitants ont le taux de détention le plus élevé (33,5 %), devant les employés (29,2 %).
D'autres facteurs peuvent jouer. Beaucoup d'éligibles comparent le plafond à leur salaire net, alors que ce n'est pas le bon indicateur. L'éligibilité dépend du revenu fiscal de référence inscrit sur l'avis d'impôt, qui obéit à son propre mode de calcul. Le mot « populaire », hérité de 1982, peut aussi freiner une demande. La Banque de France ne chiffre ni l'un ni l'autre. Ce sont des hypothèses de Place au Rendement.
Qui sont les éligibles qui passent à côté
Le détail des cas (étudiant rattaché, couple pacsé, héritier, travailleur indépendant, retraité veuf) est dans le guide du LEP, avec le tableau des plafonds 2026. Le RFR du foyer compte, pas le salaire d'une seule personne. Un enfant rattaché au foyer de ses parents ne peut pas ouvrir son propre LEP.
Le LEP reste hors de portée des foyers dont le RFR dépasse le plafond, et des non-résidents fiscaux. Ces profils se rabattent sur d'autres supports : le Livret A pour l'épargne de précaution, l'assurance-vie quand l'horizon est plus long.
Méthodologie et sources
Ce baromètre ne repose pas sur une enquête Place au Rendement. Il compile deux rapports de la Banque de France et des calculs reproductibles.
- Personnes éligibles en 2024 (31 millions), détention parmi ces personnes (38 %), détention parmi les majeurs (21,8 %), clientèle fragile (7,5 % en 2024) : Rapport sur l'épargne réglementée 2024, publié en juillet 2025.
- Nombre de LEP en 2022 (8,3 millions), 2023 (10,9 millions) et 2024 (11,9 millions) : graphique 1 du même rapport. Le texte arrondit 2024 à 12 millions.
- Détention 2023 (33 %) : le rapport 2024 indique que 38 % représentent 5 points de plus qu'en 2023. Le nombre d'éligibles 2023 n'est pas publié.
- Non-recours 2024 (62 %) et 2023 (67 %) : compléments calculés par Place au Rendement.
- Fin 2025 : 12,1 millions de livrets, encours moyen 6 902 €, clientèle fragile 8 %. Rapport sur l'épargne réglementée 2025.
- Encours moyen 2024 : 6 912 €. Part des LEP sous 3 000 € : 28 %. Sous-représentation des professions intermédiaires, des ouvriers et des étudiants dans les ouvertures : même rapport 2024.
- Profil des détenteurs (retraités, ouvriers, agriculteurs 33,5 %, employés 29,2 %) : enquête Insee Histoire de vie et Patrimoine 2023-2024, citée dans le rapport 2025.
- Taux au 1er août 2026 : LEP 2,50 %, Livret A 1,70 %. Écart sur un encours E : E × 0,008.
- Base des scénarios : 31 millions × 62 % = 19,22 millions, arrondis à 19,2 millions dans le tableau. 19,2 millions × 80 € = 1,536 milliard, arrondi à 1,54 milliard. 6 912 × 0,008 = 55,30 €, arrondi à 55 €. 19,2 millions × 55 € = 1,056 milliard, arrondi à 1,06 milliard.
- Plafonds de RFR : article L. 221-15 du Code monétaire et financier.
Citation et réutilisation
Banque de France, Rapports sur l'épargne réglementée 2024 et 2025. Calculs et mise en forme : Place au Rendement, « Baromètre du non-recours au LEP 2026 ». https://www.placeaurendement.com/barometre-non-recours-lep-2026/
Questions fréquentes
Combien de personnes éligibles n'avaient pas de LEP en 2024 ?
19,2 millions. En 2024, la Banque de France comptait 31 millions de personnes éligibles, dont 38 % détenaient un LEP. Le non-recours, 100 % moins 38 %, est de 62 %. Le nombre de livrets est de 11,9 millions fin 2024 (le rapport dit aussi « 12 millions »), puis 12,1 millions fin 2025. Le rapport 2025 ne republie pas le nombre d'éligibles : le taux 2025 ne se recalcule pas.
Combien perd une personne éligible qui n'ouvre pas de LEP ?
Depuis le 1er août 2026, 80 € par an sur 10 000 € : 250 € d'intérêts à 2,50 % sur un LEP, contre 170 € sur un Livret A à 1,70 %. Jusqu'au 31 juillet 2026, l'écart était de 100 €, le Livret A étant à 1,50 %. À l'encours moyen d'un LEP en 2024 (6 912 €), l'écart actuel est d'environ 55 € par an. Ce gain suppose que la somme soit bien placée sur l'un ou l'autre livret.
Pourquoi autant de non-recours sur le LEP ?
La Banque de France ne publie pas de liste exhaustive des causes du non-recours. Elle documente, pour la clientèle fragile, une capacité d'épargne plus faible et un éloignement des canaux d'information (7,5 % de détenteurs en 2024, 8 % en 2025). Le rapport 2024 note aussi que les professions intermédiaires, les ouvriers et les étudiants restent sous-représentés dans les ouvertures. La confusion avec le salaire net et le mot « populaire » sont des hypothèses de Place au Rendement, pas des mesures de la Banque de France.
Quel est le coût total du non-recours au LEP pour les ménages ?
Ce n'est pas un coût mesuré. Sur les 19,2 millions de personnes éligibles sans LEP en 2024, un scénario où chacune aurait 10 000 € sur un LEP plutôt que sur un Livret A représenterait environ 1,54 milliard d'euros par an au taux du 1er août 2026. À l'encours moyen 2024 (6 912 €), le même scénario donne environ 1,06 milliard. Les deux chiffres sont des bornes de calcul, pas le manque réel.
Ces chiffres sont-ils réutilisables par la presse ?
Les calculs, tableaux et graphiques originaux de Place au Rendement sont réutilisables sous licence CC BY 4.0, avec un lien vers cette page. Les effectifs et les taux viennent de la Banque de France. Ils restent soumis à ses conditions de réutilisation et doivent être attribués à la Banque de France. Citation : Banque de France, rapports sur l'épargne réglementée 2024 et 2025 ; calculs et mise en forme : Place au Rendement.