Sommaire · Calculateur FIRE
La mécanique
Comment fonctionne le calcul FIRE
Le calcul divise tes dépenses annuelles par le taux de retrait initial. FIRE (Financial Independence, Retire Early) nomme cette idée d'un patrimoine qui couvre les dépenses. Ce n'est pas une méthode de placement.
Dépenses annuelles
Sur un an
Douze mois de dépenses.
Taux de retrait initial
Au départ
Part prélevée la première année.
Capital cible FIRE
À constituer
Le capital qui en résulte.
Capital cible FIRE = dépenses annuelles ÷ taux de retrait initial.
25×
les dépenses annuelles, à 4 %
28,6×
environ, à 3,5 %
33,3×
environ, à 3 %
Ces valeurs sont des repères de dimensionnement, pas des recommandations. Elles ne promettent pas que le portefeuille ne s'épuisera jamais.
Le retrait dans le temps
Année 1
Tu retires un pourcentage du portefeuille initial.
Année 2
Tu ajustes le montant retiré à l'inflation.
Années suivantes
Tu continues selon cette logique, sous réserve que le patrimoine puisse financer les retraits.
Un exemple, hors simulateur
Capital initial
500 000 €
Taux de retrait initial : 4 %.
Première année
20 000 €
4 % de ce capital.
Deuxième année
20 400 €
Le même retrait, relevé de 2 % d'inflation.
Dans la règle historique, on ajuste le montant du retrait à l'inflation. On ne recalcule pas automatiquement 4 % du capital restant chaque année.
Le rendement annuel est ce que le portefeuille est supposé rapporter. Le taux de retrait initial est la part prélevée la première année. Les deux ne se confondent pas.
Les limites du repère
La règle des 4 % est un repère historique. Les études qui l'ont fait connaître ont surtout observé des retraites d'environ 30 ans sur des marchés américains. Elles ne garantissent pas la soutenabilité d'un portefeuille. Une retraite anticipée qui peut durer 40 ou 50 ans demande encore plus de prudence. Aucun de ces taux n'est sûr dans tous les cas.
Le pouvoir d'achat
Rendement réel : pourquoi l'inflation change tout
Un rendement nominal compte des euros. Il ne dit pas ce que ces euros permettront d'acheter si les prix montent. Le simulateur sépare les deux pour raisonner en pouvoir d'achat actuel.
Rendement nominal
7 %
Ce que le capital rapporte, en euros.
Inflation
2 %
La hausse des prix supposée.
Rendement réel
≈ 4,90 %
Taux de cet exemple.
Avec 7 % de rendement nominal et 2 % d'inflation, le rendement réel vaut environ 4,90 %, soit (1 + 0,07) / (1 + 0,02) − 1. Ce n'est pas 7 moins 2.
Exemple figé : (1 + 0,07) / (1 + 0,02) − 1 ≈ 4,90 %. La formule compose les deux taux. Elle ne retire pas simplement 2 points à 7 %. Ce n'est pas une performance garantie, ni la valeur de tes curseurs.
Pourquoi des euros d'aujourd'hui ?
Euros nominaux
Valeur monétaire future, sans correction du pouvoir d'achat.
Euros d'aujourd'hui
La même valeur future, exprimée en pouvoir d'achat actuel, selon l'hypothèse d'inflation.
Ce sont deux façons d'exprimer une valeur, pas deux patrimoines différents. Le simulateur FIRE utilise les euros d'aujourd'hui pour que les dépenses visées, le capital cible, les versements et la trajectoire restent comparables.
L'effort d'épargne
Le calcul suppose que ton effort d'épargne mensuel conserve son pouvoir d'achat dans le temps. En euros courants, le versement augmente donc avec l'inflation supposée. Cette hypothèse change la durée estimée pour atteindre la cible. Le modèle ne fige pas un versement nominal identique pendant tout l'horizon.
Les limites du modèle
Le rendement et l'inflation sont supposés constants. Dans la réalité, ils varient au cours du temps.
Note de calcul : le temps est compté mois par mois. Si la cible est franchie au 209e mois, l'outil retient 209 versements, et non une fraction théorique de versement. Cette précision porte sur le décompte, pas sur l'inflation.
Ce que le seuil ne dit pas
Coast FIRE : combien faut-il déjà avoir aujourd'hui ?
Le bloc du simulateur donne déjà le capital à avoir aujourd'hui. Coast FIRE veut dire que ce capital pourrait, en théorie, atteindre la cible à l'âge choisi sans nouveau versement. Arrêter d'alimenter le portefeuille n'est pas arrêter de travailler.
La suite repose sur une croissance incertaine : le seuil monte si l'âge cible se rapproche, ou si le rendement réel retenu est plus prudent. Le calcul actualise la cible, soit cible FIRE ÷ (1 + rendement réel) élevé au nombre d'années restantes.
Pas une norme
Lean, Regular et Fat FIRE
Lean FIRE, Regular FIRE et Fat FIRE sont des niveaux de dépenses illustratifs, pas des normes officielles. Les trois cartes du simulateur les recalculent avec ton taux de retrait.
Elles ne disent pas quel budget te convient. Le cadre de vie change la cible : un propriétaire sans crédit et un locataire avec deux enfants n'ont pas le même besoin pour un niveau de vie comparable.
Passer à l'action
Comment construire son FIRE en France
Atteindre un objectif FIRE ne repose pas uniquement sur un rendement supposé. Il faut organiser son épargne, choisir ses supports et tenir une stratégie dans la durée.
01
Sécuriser
Construire ta réserve de sécurité
Avant d'investir sur un long horizon, prévois une épargne disponible pour les imprévus. Son montant dépend de tes charges essentielles, de la stabilité de tes revenus et de tes projets à court terme. Il ne s'agit pas de remplir mécaniquement un Livret A. Selon ton éligibilité et tes besoins, le LEP, le Livret A et le LDDS peuvent accueillir cette réserve.
Où placer ton argent ?02
Choisir les enveloppes
Choisir où investir à long terme
Le PEA sert souvent à loger une exposition aux actions éligibles, lorsque l'horizon et le risque de perte accepté sont cohérents. La fiscalité et les supports disponibles comptent aussi. Les cinq ans du PEA sont un seuil fiscal, pas une garantie contre les pertes. Tout le patrimoine n'a pas à y être investi.
Comprendre le PEA03
Investir avec méthode
Diversifier et investir régulièrement
Un ETF indiciel peut faciliter une diversification large, à un coût souvent modéré, selon l'indice suivi. Un MSCI World couvre environ 1 250 grandes et moyennes capitalisations de pays développés. Un indice All-World peut aussi inclure les marchés émergents. Ces supports restent exposés aux marchés. Des versements réguliers aident à tenir une discipline. Le DCA n'améliore pas le rendement par lui-même : c'est une méthode d'exécution.
04
Adapter
Faire évoluer ta stratégie
Les enveloppes et les supports peuvent changer avec le capital constitué, la fiscalité applicable, les frais, la transmission, le besoin de liquidité et l'approche des premiers retraits. Une fois les enveloppes déjà adaptées saturées, l'assurance-vie et le CTO peuvent compléter la structure, selon la situation. Ce n'est pas une étape automatique, ni une allocation qui conviendrait à tous.
Ces priorités peuvent avancer en parallèle. FIRE reste un objectif patrimonial, pas une méthode unique d'investissement.
Les limites du modèle
Les vrais risques d'un plan FIRE
Une trajectoire régulière sur un simulateur ne reflète pas les hauts et les bas des marchés. Et une fois les retraits commencés, leur ordre peut changer radicalement le résultat.
Le danger d'une baisse au mauvais moment
Pendant l'accumulation, une baisse de marché n'a pas les mêmes conséquences que pendant les retraits. Une fois les retraits commencés, une forte baisse peut obliger à vendre davantage d'actifs pour financer les dépenses. Le portefeuille a alors moins de titres pour profiter d'une reprise.
Deux portefeuilles peuvent avoir le même rendement moyen et des résultats très différents si les mauvaises années arrivent au début de la phase de retrait. Ce n'est pas seulement la performance moyenne qui compte, c'est aussi son ordre dans le temps. L'exemple ci-dessous concerne un capital dont on retire de l'argent. Il ne dit pas que l'ordre change le résultat dans tous les modèles, et il ne permet pas de prédire les prochaines baisses.
Scénario A
Baisse dès le début des retraits
Les premiers retraits ont lieu pendant la baisse. La reprise ne reconstitue pas tout le capital vendu.
Scénario B
Période favorable d'abord
Les premiers retraits portent sur un capital encore élevé. La baisse arrive plus tard.
Une mauvaise séquence de rendements au début des retraits peut fragiliser le portefeuille, même si les marchés se reprennent ensuite.
Une retraite qui peut durer longtemps
Un FIRE commencé tôt peut devoir financer plusieurs décennies de dépenses. La règle historique des 4 %, surtout étudiée sur des horizons d'environ 30 ans aux États-Unis, ne garantit pas qu'un portefeuille reste soutenable 40 ou 50 ans, ni qu'elle s'applique telle quelle à une situation française.
Dépenses imprévues et inflation
Les dépenses bougent avec la famille, le logement, la santé ou un changement de situation. Santé, dépendance d'un proche, séparation ou travaux peuvent rendre une cible trop juste. Une longue inflation élevée augmente aussi les retraits nécessaires. Une marge de flexibilité compte autant que le chiffre FIRE.
Fiscalité des retraits
Le capital cible du calculateur n'est pas une simulation des sommes nettes après fiscalité personnelle. Un retrait en CTO, en PEA ou en assurance-vie ne produit pas le même net : cela dépend des enveloppes et de la nature des revenus. Après 5 ans sur un PEA, les prélèvements sociaux portent sur la part de gains du retrait, pas mécaniquement sur toute la somme retirée.
Protection sociale et CSM
Certains résidents ayant peu de revenus professionnels et des revenus du patrimoine élevés peuvent être concernés par la cotisation subsidiaire maladie. Ce n'est pas automatique pour une personne en FIRE : l'application dépend des conditions légales et de la situation personnelle. La formule réglementaire, sous les conditions prévues par la PUMa, est 6,5 % × (A − 0,5 PASS) × [1 − R/(0,2 PASS)]. Avec un PASS 2026 de 48 060 €, il est faux de calculer simplement 6,5 % de tous les revenus du capital.
Quelques leviers
- Garder des dépenses que l'on peut ajuster.
- Réexaminer régulièrement ses hypothèses.
- Réfléchir à la diversification du patrimoine.
- Anticiper les besoins de liquidité.
- Tenir compte de la fiscalité et de la durée des retraits.
Aucun de ces leviers n'efface le risque de séquence. Cette page ne recommande pas de répartition universelle entre actions, obligations et liquidités, et elle ne promet pas une retraite sans risque.
Pour continuer
Aller plus loin
- Lexique FIRELa définition du terme, et ce qu'il ne promet pas.Voir la définition
- Où placer son argentPour ordonner réserve de sécurité et investissements, sans refaire le calcul FIRE.Utiliser l'outil
- Guide complet du PEAPlafond, fiscalité et supports éligibles de l'enveloppe.Lire le guide
- Comprendre les ETFPour aller du principe d'un indice au choix d'un support.Lire le guide
- Intérêts composésPour isoler l'effet des versements et du rendement, hors objectif de retraite.Utiliser le simulateur
FAQ
Questions fréquentes
C'est quoi la règle des 4 % ?
C'est un repère historique de décaissement : on retire 4 % du portefeuille la première année, puis on ajuste ensuite le montant retiré avec l'inflation. Les travaux historiques de type Trinity Study ont surtout testé des horizons de 30 ans sur des portefeuilles américains. Ce n'est ni une garantie de réussite ni une règle prévue pour durer indéfiniment.
Pourquoi le calculateur permet-il 3 % à 5 % ?
Le taux de retrait est une hypothèse de simulation. Plus il est faible, plus le capital cible est élevé mais plus la marge de sécurité augmente. À 4 %, la cible vaut 25 fois les dépenses annuelles ; à 3,5 %, environ 28,6 fois ; à 3 %, environ 33,3 fois. Le bon taux dépend notamment de la durée visée, de l'allocation, des frais, de la fiscalité et de ta capacité à réduire temporairement tes dépenses.
Pourquoi le calculateur demande-t-il l'inflation ?
Parce qu'un rendement nominal de 7 % avec 2 % d'inflation ne correspond pas à 7 % de croissance réelle du pouvoir d'achat. L'outil utilise la formule (1 + rendement nominal) / (1 + inflation) − 1. Avec 7 % et 2 %, le rendement réel est d'environ 4,9 %. Les résultats sont donc affichés en euros d'aujourd'hui.
Le calcul tient-il compte de la fiscalité française ?
Non. La cible FIRE affichée est une cible patrimoniale avant fiscalité personnelle de retrait. En CTO, les revenus et plus-values peuvent être imposés ; sur un PEA de plus de 5 ans, les gains retirés sont exonérés d'impôt sur le revenu mais la part de gains du retrait reste soumise aux prélèvements sociaux. La fiscalité dépend donc des enveloppes et de la composition des retraits.
Comment fonctionne le Coast FIRE ?
Le Coast FIRE répond à une autre question : combien faut-il déjà avoir investi aujourd'hui pour atteindre la cible FIRE à un âge choisi sans effectuer de nouveau versement ? Le calculateur actualise la cible avec le rendement réel saisi. Si ton capital actuel dépasse ce seuil, le Coast FIRE est théoriquement atteint selon les hypothèses du modèle.
FIRE est-il compatible avec la France et la Sécurité sociale ?
Oui, mais un rentier avec peu ou pas de revenus professionnels peut, selon sa situation et celle de son conjoint ou partenaire de PACS, être concerné par la cotisation subsidiaire maladie (CSM). Son calcul n'est pas simplement 6,5 % de tous les revenus du capital : la formule prévoit notamment un abattement de 50 % du PASS et une réduction liée aux revenus professionnels. L'outil FIRE ne la modélise pas.
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