Sommaire · D'où vient la règle des 4 %
Le FIRE (Financial Independence, Retire Early) consiste à constituer un capital capable de couvrir tes dépenses, pour ne plus dépendre du salaire. Deux chiffres suffisent à poser le problème : tes dépenses annuelles, et le taux de retrait que tu juges tenable.
D'où vient la règle des 4 %
William Bengen l'a formulée en 1994 à partir de données de marché américaines. La Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz, 1998) l'a ensuite testée sur des fenêtres de 30 ans entre 1926 et 1995, avec un portefeuille moitié actions américaines, moitié obligations d'entreprises américaines. Dans ce cadre-là, un retrait de 4 % la première année, ensuite indexé sur l'inflation, a tenu dans une large majorité des fenêtres. Ce résultat n'est pas transposable tel quel à un autre portefeuille, à une autre période, ou à une retraite plus longue.
Le multiplicateur ×25 n'est que l'inverse de 4 %. Si tu retiens un autre taux, la cible change. Le calculateur ci-dessous te laisse régler ce taux. Il ne dit pas quel taux est « le bon ».
Simulateur
Construis ton scénario FIRE
Définis ton niveau de vie, ton épargne et les hypothèses de ta projection.
Ton objectif
Ton niveau de vie visé
Ton point de départ
Ton capital investi
Ton épargne investie chaque mois
Versement supposé maintenu en pouvoir d'achat constant au fil du temps.
Affiner la projection
7%
Hypothèse, pas prévision.
2%
Rendement réel : 4,9 %
Part de ton capital que tu prévois d'utiliser la première année de ton indépendance financière.
4%
Illustration À 4 %, tu prévois de retirer 4 000 € la première année pour 100 000 € de capital.
Ce taux sert à calculer ton capital cible. Ce n'est pas le rendement de tes investissements. Dans la règle historique des 4 %, le montant retiré est ensuite ajusté à l'inflation, et non recalculé comme un pourcentage du capital restant chaque année. 4 % est un repère historique, pas une garantie de soutenabilité.
Horizon Coast FIRE
Un horizon de projection, pas une date d'arrêt.
Le seuil Coast FIRE estime le capital déjà investi qui pourrait atteindre la cible à cet âge, sans nouveau versement. Ce n'est pas une date pour cesser de travailler.
35ans
jusqu'à
60ans
Ton objectif d'indépendance financière
900 000 €
Capital cible estimé en euros d'aujourd'hui.
Selon tes dépenses annuelles de 36 000 € et ton hypothèse de taux de retrait initial de 4 %.
- Temps estimé pour atteindre la cible
- 31 ans et 1 mois
- Âge FIRE estimé
- 66 ans 1 mois
- Versements cumulés
- 373 000 €
- Effet des rendements
- +518 658 €
Estimés à la date où la cible serait atteinte. Ils ne composent pas le capital cible.
Simulation en pouvoir d'achat constant, avec rendement réel calculé après inflation (4,9 % par an).
Une autre trajectoire · Coast FIRE
Et si tu arrêtais de verser aujourd'hui ?
Le Coast FIRE estime le capital nécessaire aujourd'hui pour atteindre ta cible à l'âge choisi, sans effectuer de nouveaux versements.
Capital Coast nécessaire aujourd'hui
272 052 €
Aujourd'hui
35 ans
Sans nouveaux versements
Âge cible Coast
60 ans
- Ton capital actuel
- 10 000 €
- Seuil Coast
- 272 052 €
- Écart
- -262 052 €
Seuil Coast non atteint dans cette simulation
Selon tes hypothèses, il manque encore 262 052 € de capital investi aujourd'hui pour atteindre ce seuil théorique.
Projection théorique à rendement réel constant, sans simulation de la volatilité des marchés.
Ta trajectoire
Quand pourrais-tu atteindre ton objectif ?
Découvre comment ton capital pourrait évoluer avec ton épargne mensuelle, et à quel moment il atteindrait ta cible FIRE.
Cible atteinte après environ 31 ans et 1 mois d'investissement.
Trajectoire théorique en euros d'aujourd'hui, avec rendement réel constant. La volatilité et le risque de séquence ne sont pas simulés.
Trois façons d'envisager FIRE
Quel niveau de vie veux-tu financer ?
À hypothèses identiques, tes dépenses mensuelles changent directement le capital à constituer et le temps estimé pour l'atteindre.
Lean FIRE
Un budget de vie plus resserré.
Budget mensuel
1 500 €/ mois
Capital cible
450 000 €
Temps estimé
20 ans et 9 mois
Regular FIRE
Un budget intermédiaire.
Budget mensuel
3 000 €/ mois
Capital cible
900 000 €
Temps estimé
31 ans et 1 mois
Correspond à ton scénario
Fat FIRE
Un budget de vie plus élevé.
Budget mensuel
6 000 €/ mois
Capital cible
1 800 000 €
Temps estimé
43 ans et 2 mois
Méthode : cible FIRE = dépenses annuelles ÷ taux de retrait initial hypothétique. La trajectoire utilise le rendement réel (1 + rendement nominal) ÷ (1 + inflation) − 1 et des versements mensuels supposés maintenus en pouvoir d'achat constant. Le premier mois où la cible est atteinte est retenu.
La règle des 4 % est un repère historique de décaissement, pas une garantie ni une règle perpétuelle. Le calculateur ne simule ni volatilité, ni ordre réel des rendements, ni fiscalité personnelle de retrait. En France, celle-ci dépend notamment des enveloppes utilisées et, pour un PEA, de la part de gains contenue dans le retrait.
Pour structurer les enveloppes, voir la cascade d'enveloppes et le guide du PEA.
Trois niveaux de train de vie
Lean, Regular et Fat situent un budget. Les montants ci-dessous sont des illustrations, pas des cibles officielles.
| Variante | Idée |
|---|---|
| Lean | Train de vie frugal, capital plus bas |
| Regular | Dépenses proches d'un salaire médian |
| Fat | Train de vie large, capital beaucoup plus haut |
Le Coast FIRE n'est pas un quatrième niveau de dépenses. C'est une stratégie : tu as déjà accumulé assez pour que le capital puisse atteindre l'objectif de retraite sans nouveaux versements. Le train de vie visé, lui, reste Lean, Regular ou Fat.
En pratique, en France
Le PEA (plafond 150 000 €) est souvent le moteur : après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu, et les prélèvements sociaux à 18,6 % restent dus. Au-delà, un CTO ou une assurance-vie prennent le relais. L'assurance-vie conserve, elle, des prélèvements sociaux à 17,2 %.
À côté, un matelas sur Livret A ou LEP évite de vendre des titres pour une dépense imprévue. Le rythme le plus tenable reste le DCA sur un horizon long.
Ce qui peut faire dérailler le plan
- La séquence des rendements au moment où tu commences à retirer.
- L'inflation sur plusieurs décennies : un retrait qui ne suit pas les prix perd du pouvoir d'achat.
- La cotisation subsidiaire maladie peut s'appliquer selon tes revenus d'activité, ceux de ton conjoint éventuel et la nature de vos autres revenus. Le détail est dans la fiche dédiée.
- La vie : santé, séparation, études, parents à aider. Un budget figé sur 30 ans vieillit mal.
Le FIRE bien posé, c'est surtout le droit de choisir son rythme de travail. Le capital cible se recalcule avec tes dépenses réelles, pas avec une marge forfaitaire.
Pour l'ordre de remplissage des enveloppes, l'outil cascade part de ton capital et de ton horizon. Le calculateur FIRE estime ensuite une cible à partir du taux de retrait que tu choisis.
Sources : Bengen (1994), Trinity Study (Cooley, Hubbard, Walz, 1998).
FAQ
Questions fréquentes
Le FIRE, c'est légal en France ?
Oui. Ce n'est pas un produit ni un statut, juste une façon d'épargner et d'investir. Tu utilises des enveloppes classiques (PEA, CTO, assurance-vie, PER) et tu paies tes impôts comme tout le monde.
La règle des 4 %, c'est une garantie ?
Non. C'est un résultat historique : il dépend du portefeuille, de la période testée et de la durée du retrait. La Trinity Study (1998), sur des données américaines 1926-1995, a trouvé qu'un retrait initial de 4 % tenait souvent sur 30 ans. Ce « souvent » n'est pas une probabilité universelle.
Quel placement pour viser le FIRE en France ?
Beaucoup utilisent un PEA avec un ETF Monde pour la croissance, et une poche de liquidités sur Livret A ou LEP. Au-delà du plafond de 150 000 €, le débordement se fait sur un CTO ou une assurance-vie. Après 5 ans, le PEA exonère les gains d'impôt sur le revenu. Les prélèvements sociaux à 18,6 % restent dus.
Faut-il arrêter de travailler ?
Non. Le but, c'est de ne plus dépendre du salaire, pas d'arrêter toute activité. Beaucoup continuent à temps partiel, ou visent le Coast FIRE : épargner fort tôt, puis laisser le capital courir.
Lexique
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Investir comporte un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Ce contenu est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé.