Sommaire · Comment fonctionne le CEL
Le CEL (Compte Épargne Logement) est un livret d'épargne réglementé créé en 1965, conçu en miroir du PEL pour préparer un projet immobilier. Plus souple mais moins rémunérateur, il sert 1 % brut depuis le 1er février 2026 et plafonne à 15 300 € de versements.
Comment fonctionne le CEL
Le CEL est ouvert dans une banque, comme un livret classique. Le taux est variable : il est fixé par référence au taux du Livret A (deux tiers de celui-ci, arrondi au quart de point), et révisé deux fois par an. Les versements et retraits sont libres, à condition de garder un solde minimum de 300 €. Pas de durée maximale : le CEL peut courir indéfiniment.
À la différence du PEL, les retraits partiels n'entraînent pas la clôture. Le CEL ressemble dans son fonctionnement à un livret réglementé classique, avec en plus un droit à prêt immobilier accumulé en fonction des intérêts générés.
À quoi sert le CEL en 2026
Sa vocation est doublement liée au logement : épargne souple et droit à un prêt immobilier à taux fixé à l'ouverture. Le prêt CEL plafonne à 23 000 € au taux de 2,50 % pour les CEL ouverts depuis février 2026, parfois utilisable en complément d'un prêt PEL ou d'un crédit classique.
En pratique, le CEL est souvent considéré comme un produit médiocre en 2026 : son rendement net (0,686 % pour les CEL post-2018, 0,70 % pour les CEL pré-2018) est nettement inférieur au Livret A (1,50 %) ou au LEP (2,50 %), tous deux exonérés d'impôt. Son seul intérêt résiduel est le droit à prêt, encore faut-il qu'il batte les taux du marché immobilier (~3,3 % à 3,5 % en 2026 sur 20 ans selon la Banque de France).
Pour le mode d'emploi complet (générations, comparaison PEL/CEL/livrets, cas pratiques), voir le guide complet PEL et CEL.
Sources : avis JO du 20/12/2025, art. R315-25 et suivants du Code de la construction et de l'habitation, BOI-RPPM-RCM-10-10-90.
Questions fréquentes
Quel est le taux du CEL en 2026 ?
Le taux brut du CEL est de 1 % depuis le 1er février 2026, soit 0,686 % net après PFU 31,4 % depuis la LFSS 2026. Le taux est variable, indexé sur celui du Livret A (deux tiers du taux du Livret A, arrondi). Il est révisé deux fois par an (1er février, 1er août).
Quelle est la différence entre PEL et CEL ?
Le PEL est un plan d'épargne fermé : taux fixe à l'ouverture, versements obligatoires (mini 540 €/an), retrait partiel impossible. Le CEL est un livret ouvert : taux variable, versements libres dès 75 €, retraits libres tant que le solde reste au-dessus de 300 €. Les deux donnent un droit à prêt immobilier, mais le PEL plafonne plus haut (61 200 € vs 15 300 €).
Quelle fiscalité pour le CEL ?
Pour les CEL ouverts depuis 2018 (incluant tous les CEL souscrits aujourd'hui), les intérêts sont soumis au PFU à 31,4 % depuis la LFSS 2026 (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour les CEL ouverts avant le 1er janvier 2018, le taux dérogatoire 17,2 % de PS est maintenu par le IV de l'art. L. 136-8 CSS, soit un PFU global de 30 %.
Le CEL est-il intéressant en 2026 ?
Rarement. À 1 % brut (0,686 % net après PFU 31,4 %), il sert nettement moins que le Livret A (1,50 %, exonéré) ou le LEP (2,50 %, exonéré, pour les éligibles). Son seul intérêt résiduel est le droit à prêt à 2,50 % associé, utilisable seul ou en complément d'un PEL : utile uniquement si tu utilises effectivement ce prêt et qu'il bat les taux du marché.
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