Sommaire · Comment marche un PEL
Le PEL (Plan d'Épargne Logement) est un produit d'épargne réglementé conçu pour préparer un projet immobilier. Il combine une phase d'épargne à taux fixe et un droit à un prêt immobilier à taux préférentiel à la sortie. Ouvert depuis le 1er janvier 2026, il rapporte 2 % brut (1,372 % net après PFU 31,4 %) et donne droit à un prêt à 3,20 %.
Comment marche un PEL
Le PEL est ouvert dans une banque et alimenté par des versements réguliers (45 €/mois minimum). Le taux de rémunération est fixé à la date d'ouverture et reste valable pendant toute la durée du plan. Les versements sont bloqués au-delà du plafond de 61 200 €, et plus aucun versement n'est possible après 10 ans. À 15 ans, le PEL se transforme automatiquement en livret bancaire au taux de la banque.
À la différence d'un Livret A, un retrait partiel est impossible : sortir de l'argent du PEL équivaut à le clôturer. Cette contrainte forte est à la fois sa discipline et son piège.
À quoi sert le PEL
Le PEL a deux vocations : faire fructifier une épargne à taux fixe et acquérir un droit à prêt immobilier au terme du plan (à partir de 4 ans). Pour les PEL ouverts avant 2018, une prime d'État s'ajoutait, conditionnée à la souscription effective d'un prêt PEL d'au moins 5 000 €. Elle a été supprimée pour les plans ouverts depuis 2018.
L'intérêt en 2026 dépend fortement de la génération du PEL (date d'ouverture). Un vieux PEL pré-2015 à 2,5 % se compare avantageusement au Livret A à 1,5 % ; un PEL ouvert entre 2016 et 2022 à 1 % brut perd contre la plupart des alternatives. Pour le détail par génération, voir le guide complet PEL et CEL.
Sources : avis JO du 20/12/2025, art. L315-1 et suivants du Code de la construction et de l'habitation, BOI-RPPM-RCM-10-10-90, Banque de France.
Questions fréquentes
Quel est le taux du PEL en 2026 ?
Le taux brut du PEL ouvert depuis le 1er janvier 2026 est de 2 %, soit 1,372 % net après PFU 31,4 % depuis la LFSS 2026 (source : avis publié au Journal officiel du 20 décembre 2025). Ce taux est fixé à l'ouverture et garanti pendant toute la durée du plan, jusqu'à 15 ans. Les PEL ouverts avant 2026 conservent leur taux d'origine (1,75 % en 2025, 2,25 % en 2024, 2 % en 2023, 1 % entre 2018 et 2022).
Quel est le plafond du PEL ?
Le plafond de versements est de 61 200 €, hors intérêts capitalisés. Le versement initial minimum est de 225 € à l'ouverture, puis au moins 540 €/an (45 €/mois, 135 €/trimestre ou 270 €/semestre). Le PEL est conditionné au respect de ce programme de versements pendant les 4 premières années.
Quelle fiscalité pour le PEL en 2026 ?
Pour les PEL ouverts depuis le 1er janvier 2018 (incluant tous les plans souscrits aujourd'hui), les intérêts sont soumis dès la première année au PFU, désormais à 31,4 % depuis la LFSS 2026 (12,8 % d'IR + 18,6 % de prélèvements sociaux). Pour les PEL ouverts avant 2018, exonération d'IR pendant 12 ans avec PS maintenus à 17,2 % sur cette fenêtre (CSG dérogatoire 9,2 %), puis bascule au PFU 31,4 % au-delà du 13e anniversaire. Seuls les PEL pré-2018 dans leurs 12 premières années bénéficient encore du taux 17,2 % au titre de la liste limitative du IV de l'art. L. 136-8 CSS.
Peut-on retirer une partie de son PEL ?
Non. Tout retrait entraîne la clôture totale du PEL. C'est une différence importante avec le CEL ou un livret réglementé. Avant 4 ans, la clôture entraîne aussi la perte des avantages (taux PEL rétrogradé à celui du CEL, perte de la prime d'État pour les anciens plans).
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